Endividamento empresarial é uma realidade cada vez mais constante e crescente. Nos últimos dois anos, agravados pela crise econômica e politica do Brasil.
Em momentos difíceis, as empresas recorrem à captação de recursos para financiar capital de giro, refinanciar dívidas e realizar investimentos, com o objetivo de equilibrar as finanças e melhorar os seus resultados.
Atualmente, muitas empresas no Brasil vivem o grau de endividamento elevado, seja por quedas nas vendas, falta de capital de giro e principalmente, por falta de um planejamento financeiro adequado.
O endividamento elevado prejudica os negócios, aumentam os riscos, limita o crescimento, reduz a liquidez e dificulta novas linhas de crédito.
As pequenas empresas são as mais prejudicadas, na maioria dos casos, por não terem garantias e por adotarem apenas o livro caixa como ferramenta de gestão financeira, que além limitada, não traduz a sua real situação econômica e financeira.
Ainda estas empresas, sem uma fonte clara de informações gerenciais e contábeis, como um fluxo de caixa e balanço patrimonial, prejudicam o planejamento financeiro e o desenvolvimento de ações estratégicas.
Existem várias formas de calcular o endividamento de uma empresa. Mas, separamos apenas 4 indicadores e entendemos, que será muito importante para você.
Qual o Grau de Endividamento Geral da sua empresa?
(Recursos de Terceiros: passivo de curto prazo + passivo de longo prazo) / (total dos Ativos) x 100
Quanto maior este índice, maior exposição ao risco, margens comprometidas e dependência de capital de terceiros.
Como é composto à dívida da empresa?
(passivo de curto prazo) / (passivo de curto prazo + passivo de longo prazo) x 100
Quanto menor este índice, em relação a dívida de longo prazo, demonstra que a empresa terá mais tempo para liquidar, não prejudicando o capital de giro.
A empresa tem geração caixa suficiente para pagar as despesas financeiras?
(LAJIR: lucro antes dos juros e impostos + depreciação) / (despesas com despesas financeiras: juros)
Este índice mede a capacidade de geração de caixa suficiente para pagar as despesas financeiras
Quantos anos seriam necessários para liquidar a dívida da empresa?
(Dívida Líquida: passivo de curto prazo + passivo de longo prazo – caixa e aplicações ) / (LAJIR: lucro antes dos juros e impostos + depreciação)
Este índice irá demonstrar o número de anos que a geração de caixa operacional levaria para liquidar a dívida, quanto menor melhor.
